Hi-Tech

Заработать на индивидуальном инвестиционном счёте

Руководитель проекта «Инвестиции» финансового маркетплейса «Банки.ру» Пётр Руденко

В 2015 году на российском рынке появился новый инструмент — индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС), который позволяет инвестировать средства на фондовом рынке и получать налоговые льготы — вычеты.

Можно выбрать не только вид налогового вычета, но и способ управления счётом. Также ИИС — это редкая для российского рынка свобода выбора. Можно инвестировать самостоятельно или с подсказками, можно вообще ничего «руками» не делать, а отдать счёт в управление.

Почти половина из них открыта людьми, у которых ранее не было счетов на фондовом рынке. По данным НАУФОР, с 2015 по 2017 годы количество открытых ИИС выросло с 15 до 300 тысяч.

Рассмотрим, что такое ИИС, какие он даёт возможности, на что обращать внимание.

ИИС у брокера или в управляющей компании (УК)

Открыть ИИС можно:

  • в офисе УК или брокера;
  • на сайте УК или брокера (понадобятся сканы паспорта, СНИЛС и ИНН);
  • через подтверждённую учетную запись на сайте «Госуслуг».

У брокеров и управляющих компаний есть сервисы по оформлению или помощи по подготовке документов на налоговый вычет.

Можно инвестировать: ИИС у брокера — это брокерский счёт, позволяющий самостоятельно торговать на бирже.

  • в акции и облигации;
  • в паи паевых фондов, торгующихся на бирже;
  • индексные фонды (ETF);
  • валюты;
  • срочные контракты;
  • зарубежные акции, торгующиеся на санкт-петербургской бирже.

У большинства брокеров есть сервисы по торговле с рекомендациями инвестиционных идей, обучающие курсы.

Обычно компании предлагают несколько стратегий на выбор в зависимости от уровня риска и потенциальной доходности. ИИС в управляющей компании — счёт доверительного управления. Некоторые компании разрешают менять стратегию управления только после трёх лет жизни счета. При выборе нужно спросить об ограничениях по смене стратегии.

Перевести можно либо денежные средства, либо ценные бумаги. ИИС можно перевести от одного брокера к другому, либо в управляющую компанию. Лучше сразу выбрать компанию для открытия ИИС на долгий срок, чтобы не тратиться на перевод. Тарифы у всех разные: у кого-то фиксированная комиссия, у кого-то процент.

Налоговые льготы

За три года можно вернуть 156 тысяч рублей от 1,2 млн рублей взносов или 4,3% в год. ИИС с вычетом на взносы позволяет возвращать 13% от ежегодной суммы взноса, но не более 52 тысячи рублей. Такой вычет доступен и предпринимателям при условии применения общей системы налогообложения. Вычет предоставляется в виде возврата налога на доходы физических лиц, поэтому нужно иметь, например, «белую» зарплату.

Этот вариант доступен инвесторам, не получающим официальную заработную плату, его можно открыть даже на ребенка. ИИС с вычетом на инвестиционный доход позволяет освободить от 13% налога всю полученную от инвестирования прибыль.

Условия получения льгот

Чтобы получить льготы, деньги должны находиться на счёте не менее трёх лет, так как вывод средств приравнивается к закрытию счёта. У инвестора может быть только один действующий ИИС. Вычеты придётся вернуть, если счёт был закрыт ранее чем, через три года.

На ИИС можно внести только рубли — 1 млн рублей в год, но вычет на взнос будет рассчитываться из суммы 400 тысяч рублей. Закрыть ИИС можно в любой момент без потери инвестиционного дохода. Брокеры считают ИИС открытым с даты заключения договора, управляющие компании — с даты внесения денег на счёт.

Выбрать тип вычета можно ближе к концу третьего года. Оба варианта получения налогового вычета по ИИС не уменьшают вычеты других налоговых льгот, например, по процентам по ипотеке, за образование или лечение. Но если был выбран вычет на взнос, его можно получить лишь за последние 3 года с даты внесения денег на счет.

Какой вычет выгоднее

В целом чем выше доходность и сумма инвестиций, тем выгоднее вариант с освобождением дохода от налога. Как показывают расчёты брокерских компаний, при доходности 10% годовых и ежегодном взносе в размере 400 тысяч рублей, ИИС с освобождением дохода от налога становится выгоднее только через 13 лет.

Для достижения этой цели стоит рассмотреть инвестиции в государственные ОФЗ и субфедеральные облигации. Если сумма взноса на ИИС в пределах 400 тысяч рублей, цель инвестиций — не брать на себя риск и получать больше, чем от вклада в банке, то может подойти вариант с вычетом на взнос.

Эти бумаги выгодны ещё и потому, что имеют свои налоговые льготы. Доходность этих бумаг плюс налоговый вычет сейчас позволяют получать более 10% годовых, что почти на 3% выше любых предложений по вкладам. Купонные платежи этих облигаций не облагаются налогом 13%.

Купон облигации 7% годовых налогом не облагается. Например, ОФЗ (25083)* торгуется на бирже по цене 98,84% от номинала. Эффективная доходность с учётом реинвестирования купона в облигации — 7,119%. Погашение в декабре 2021 года. Если ежегодно инвестировать в облигации по 400 тысяч рублей и получать вычет от взносов, прибыль от 1,2 млн рублей инвестиций составит 335 тысяч рублей.

Тогда единственный налог, который придётся заплатить — это 13% от разницы цены покупки облигации и её погашения, то есть 1830 рублей (расчёт без учета инвестирования в облигации полученных вычетов). Предположим, что цена облигаций с каждой покупкой не будет изменяться.

Такие облигации более рискованные, но и более доходные, чем государственные. При желании увеличить доходность и сэкономить на налогах стоит рассмотреть корпоративные облигации, размещённые с 2017 по 2020 годы. Ещё одно преимущество — при инвестировании в них от налогов освобождается дисконт.

При погашении облигации по номиналу доход составит 100 рублей, и он будет освобождён от налога в 13%. Например, облигация номиналом 1000 рублей торгуется на бирже с дисконтом за 900 рублей. Но если вы купили бумагу и продали её дороже до её погашения, с разницы нужно заплатить налог 13%.

Сейчас она составляет 7,25%. Также у таких бумаг от налогов освобождается купон, но на сумму, не превышающую ставку рефинансирования и пять процентных пунктов. А если купон будет 13,5%, то налог удержат с 1%. Значит, купоны, размером до 12,5%, будут освобождены от налога.

Купон облигации 7,25% годовых. Например, облигация МТС (001P-06)* торгуется по 95,95% от номинала. Эффективная доходность с учётом реинвестирования купона в облигации — 8,216% годовых. Дата впуска облигации — 7 февраля 2018 года, значит и купон, и дисконт при погашении освобождены от налога. Погашение в 2025 году.

Предположим, что цена облигаций меняться не будет. Если ежегодно инвестировать в облигации по 400 тысяч рублей и получать вычет от взносов, прибыль от 1,2 рублей млн инвестиций составит 364 тысячи рублей. При погашении не нужно платить 13% налога на дисконт, таким образом экономим 6564 рублей (расчёт без учета инвестирования в облигации полученных вычетов).

Если сумма ежегодного взноса составляет более 400 тысяч рублей ежегодно и есть желание инвестировать в рискованные и потенциально более доходные активы, например, акции, то подойдёт ИИС с вычетом на доход.

За 20 лет индекс ММВБ вырос на 2600%, несмотря на все кризисы. При долгосрочных инвестициях (именно для них и создан инструмент ИИС) акции могут принести доход несравнимый с облигациями. Главное — не инвестировать все свои накопления, а вкладывать те средства, которые не понадобятся в ближайшей перспективе. Будет ли он расти дальше — вопрос открытый, но упустить рост обидно.

Всё это снижает риски потери доходности. А также распределять вложения в компании разных отраслей или покупать ETF. В большинстве брокерских компаний есть курсы и вебинары, в том числе бесплатные, где можно пройти обучение для частных инвесторов.

Внимание на комиссии

УК «Арсагера» делала расчёты, согласно которым всего 2% комиссии в год при доходности инвестиций 11% и инфляции 6% за десять лет съедят 25% прибыли. Враг инвестиций не кризисы и неверные инвестиционные решения, а постоянные расходы — комиссии и налоги. И это ещё без учёта налогов.

Некоторые компании также берут комиссию «за вход» при внесении средств на ИИС. При выборе стратегии у управляющей компании нужно помнить, что чем меньше риск и доходность стратегии, тем меньше должны быть комиссии за управление. Это дорого, и в стратегиях облигаций эта комиссия фактически съедает все льготы.

Обязательно обсудить с брокером все выплаты по тарифу перед тем, как совершать сделки. При выборе брокера для самостоятельной торговли надо смотреть, кто берёт меньшие комиссии.

Не стоит выбирать брокеров с фиксированной комиссией за депозитарные услуги. Консервативным инвесторам в облигации особое внимание стоит обратить на комиссии за хранение ценных бумаг в депозитарии. Лучше работать с теми, кто не берёт за эти услуги комиссию вообще или берёт только в случае совершения сделок с ценными бумагами.

Отключите их, если они вам не нужны, все эти траты «съедают» доходность. Часто брокеры прячут в тарифах платы за дополнительные услуги — ПО, аналитику.

Составьте план инвестирования

Поэтому лучше совершать сделки реже и на большие суммы. Расходы инвестора начинаются в момент вложения средств в ценные бумаги. Можно откладывать средства на взнос ИИС небольшими суммами на коротких депозитах в банке, чтобы деньги не лежали без дела. Это позволяет экономить на депозитарных комиссиях, если ИИС открыт у брокера. Если счёт открыт в УК, уточните есть ли комиссия за взносы на счёт.

Досрочный вывод средств с ИИС

Если счёт открыт у брокера, можно написать заявление о выводе дивидендов по акциям и выплаты по купонам облигаций на отдельный брокерский счёт. Несмотря на ограничение в три года, инвестор может вывести часть средств с ИИС раньше. Налоговый вычет можно получить на счёт отличный от ИИС. При этом льготы ИИС не теряются.

Если вы выбрали вычет на доход — это бессмысленно, поскольку теряется выгода от налоговых льгот. Выводить дивиденды и купоны имеет смысл при выборе ИИС с вычетом на взнос. Купоны облигаций, которые не облагаются налогом — это государственные, субфедеральные и корпоративные (выпущенные с 2017 по 2020 годы) облигации, можно выводить при любом ИИС.

Можно ли сократить срок ИИС

Популярна схема, при которой средства вносят в конце первого года. Обязанности вносить деньги на ИИС после открытия счёта нет. Тогда снимать деньги нельзя в течение двух лет, а вычет со взноса получается фактически за три года.

Вычет со взноса придёт от налоговой службы через три месяца. Можно внести деньги в последний месяц третьего года, тогда вернуть их можно уже через один месяц. Например, управляющие компании могут аннулировать заявление на открытие ИИС, если в течение трех месяцев не были внесены средства. Но использовать такие схемы можно не везде.

* бумаги приведены в качестве примера, это не рекомендация автора.

#личныефинансы

Показать больше

Похожие статьи

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Кнопка «Наверх»
Закрыть