Главная » Hi-Tech » Почему в России так мало инвесторов

Почему в России так мало инвесторов

Ответ такой: «Это всё бесполезно, так как…» и далее перечисляется ряд причин. Отгадайте самую частую реакцию на любую публикацию, любое выступление по теме инвестиций. Давайте попробуем разобраться, так ли инвестиции бесполезны. И чаще всего так говорят те, кто никогда не инвестировал или попробовал один инструмент: вложил всё в него, но в итоге ничего не получилось.

В нашей стране надолго загадывать нельзя: у нас всё отнимут или национализируют

В России политическая, экономическая и социальная ситуации меняются со скоростью света. Это правда. Но ничто не мешает инвестировать вне России.

Не хотите связываться с российской юрисдикцией? На санкт-петербургской бирже можно купить акции американских компаний, не открывая никаких зарубежных счетов. Благо, что такие счета можно открыть от $10 тысяч, а иногда и меньше. Открывайте брокерский счет с доступом на американский, европейский, азиатский рынки.

Если хотите, можно в зарубежных подразделениях российских брокеров (например, БКС, «Финам», «Открытие»), можно полностью у зарубежного брокера (у Interactive Brokers, Saxo Bank есть русскоязычная поддержка).

С нашей инфляцией всё обесценится

А если разместить рубли и валюту в инструменты с доходностью не ниже 9-10% в рублях и 2-3% в валюте, то хотя бы инфляцию вы покроете. Это случится, если всё хранить в наличных деньгах. Вы скажете, что 9-10% в рублях — неправда.

Да, были 1990-е годы с инфляцией выше 100% за год, был 1998 год с инфляцией под 100%, но с 2008 года по 2017 год средний темп инфляции был около 9% годовых. Да, у нас достаточно высокая инфляция, но в целом никаких 200% годовых нет и в помине. Вполне можно при таких опасениях держать большую часть в валюте. Вы скажете, что 1990-е годы могут повториться. И посмотреть рекомендации по её размещению выше.

Ответ: нигде. Вы спросите, где же найти вклады под 9-10% в рублях и 2-3% в валюте?

Если вы положите на счёт 400 тысяч рублей и вложите их в ОФЗ (облигации федерального займа) под 7%, вы получите ещё 13% от государства. Но ничто не мешает вам открыть индивидуальный инвестиционный счет типа А, когда вы получаете право на ежегодный налоговый вычет до 400 тысяч рублей от внесённой на счёт за год суммы. Это за первый год даст вам 20%.

В совокупности за три года (минимальный срок такого счёта для сохранения налоговых льгот) и при доходности облигаций около 7% вы получите доходность около 13% вместе с вычетами.

Есть доступные от тысячи долларов, по ним можно найти 4-5% годовых, причём это будут ведущие компании. А с облигациями в валюте ещё проще: на московской бирже можно купить еврооблигации в долларах и евро. На зарубежных рынках можно найти еврооблигации также от тысячи долларов и с доходностью 3-5% годовых, если речь об эмитентах инвестиционного рейтинга.

Из-за дефолта или банкротства я всё потеряю

Вы можете вспомнить банкротство крупных компаний «СУ-155», «Трансаэро», Enron, Lehman Brothers. Вас могут пугать 1990-е годы, экономический кризис России в 1998 году, близкий технический дефолт США в 2011 году, недавние события с отзывами лицензий российских банков и списанием облигаций санируемых банков. Но и здесь есть свои средства.

Диверсификация

Порог входа в облигации в рублях — от тысячи рублей, в валютные — можно найти от тысячи долларов. Не стоит более 10% портфеля размещать в одну позицию. Следите, чтобы у вас в портфеле были разные страны, отрасли. В акции можно найти варианты и ниже 10 тысяч рублей и ниже $100 за штуку. А не так, чтобы у вас сохранялось 10% на эмитента, но все были российскими банками.

Не берите субординированные, вечные, конвертируемые облигации

Выплаты по ним будут, если по бумагам первой очереди хватит по первым, так что именно эти облигации списывают при санации. Не берите субординированные облигации второй очереди.

Не берите вечные облигации, у которых нет даты погашения, так как они наиболее волатильны по цене.

Не берите конвертируемые облигации, которые при определённых условиях могут превратиться в акции.

Понимаю, есть риски вроде Enron, но при сохранении диверсификации вероятность фальсификации отчётности по всем позициям в портфеле маловероятна. И по акциям, и по облигациям изучайте финансовую отчётность эмитента. Особенно, если концентрироваться на компаниях с многолетней историей.

Облигации с датой погашения, более длинные облигации

А если готовы рисковать, то добавляйте более длинные облигации и акции. Если не готовы рисковать, берите только облигации с датой погашения, соответствующей вашему сроку инвестиций.

Помните: если основу портфеля сделать из компаний, которые пережили крупнейшие экономические кризисы, то есть высокие шансы выстоять и в следующий кризис.

Помните, что любые инвестиции в течение десяти лет в голубые фишки США — прибыльные, даже с учётом всех кризисов.

Риска того, что вы единовременно крупной суммой войдёте в те или иные акции, облигации, а потом начнётся обвал, не будет. Если вы боитесь падения, используйте стратегию усреднения: вы регулярно инвестируете небольшую сумму, например, 10 тысяч рублей в месяц, тогда у вас будет усреднённая цена входа в каждую позицию.

Все брокеры и управляющие компании обанкротятся, я всё потеряю

Если исключить высокорискованные виды фондов. Законодательство о рынке ценных бумаг и паевых инвестиционных фондах однозначно исключает риски, что управляющая компания или брокер сбегут с вашими деньгами.

Если брать паевые инвестиционные фонды или ETF, а также покупку акций, облигаций, ETF через брокера, то при банкротстве или отзыве лицензии брокера вы переводите ваши позиции на счёт другого брокера.

В случае с управляющей компанией либо фонды переходят к другой управляющей компании, либо они расформировываются, а инвесторы получают выплаты в соответствии с количеством паев и ликвидационной стоимостью пая.

Банкротство сложно представить в отношении таких компаний, как «Сбербанк», «Газпром» и так далее. Если мы говорим про фонды, инвестирующие в акции или облигации — голубые фишки, то ликвидационная стоимость будет равна нулю, если все компании, чьи акции и облигации находились в фонде, обанкротятся.

Если вы не доверяете российским компаниям, приобретайте зарубежных эмитентов.

Для инвестиций нужны крупные суммы — и это сложно

Фонды в среднем доступны от 2-3 тысяч рублей, а акции можно найти дешевле десяти рублей, ниже $100 за штуку. Облигации доступны от тысячи рублей или долларов. Если вы готовы инвестировать в месяц несколько тысяч рублей, у вас будут инструменты для размещения этой суммы.

Это готовые портфели из акций, облигаций и других ценных бумаг, которые копируют тот или иной индекс (например, индекс российского рынка акций — голубых фишек или американского и так далее). Если вы не готовы сами выбирать конкретные акции и облигации, то фонды ETF для вас: они есть на российском и зарубежном рынках.

Новичкам я бы советовала начать с ETF на российском рынке. Инвестируя в фонд ETF, вы покупаете готовый портфель из акций или облигаций крупнейших компаний определённой страны или отрасли. Вам вполне хватит три-четыре фонда акций (скажем, на Россию, США, Китай, а также Британию, Германию), а также парочку на облигации России и США.

На российском рынке меньше 20 таких фондов, так что в них сориентироваться проблемой не будет. Вот у вас уже портфель, покрывающий и акции, и облигации, причём по всему миру.

На длительный срок вообще нельзя ничего планировать

Но что вам мешает регулярно пересматривать ваш портфель? Согласна. А также можете перейти в другие ценные бумаги. Если он будет состоять из ликвидных бумаг, к которым относятся акции и облигации — голубые фишки, то вы в любой момент можете мгновенно всё продать и получить наличные.

Наоборот, он будет жить вместе с вами и вашей финансовой ситуацией, а также ситуацией в стране и мире. Никто не говорит, что вы не можете менять ваш портфель.

Резюме

  • Если ничего не копить, с вероятностью в 100% вы точно придёте к цели с нулевым капиталом.
  • Если вы консервативный инвестор, важно размещать капитал в инструменты с доходностью хотя бы на уровне инфляции, иначе будет гарантирована потеря.
  • Если диверсифицироваться, то можно избежать массивной просадки всего портфеля. В том числе по валюте.
  • Если пересматривать портфель, расширять стратегии (работать не только по принципу «купил-забыл»), то можно заработать в периоды спадов.

В конце концов, именно вы управляете вашим портфелем, поэтому ваше будущее — в ваших руках.

#инвестиции


Оставить комментарий

Ваш email нигде не будет показан
Обязательные для заполнения поля помечены *

*

x

Ещё Hi-Tech Интересное!

Стартап дня год спустя: автоматические кредиты разработчикам игр, корпоративные инвестиции, плагин для Facebook и другие

Стартап дня год спустя: автоматические кредиты разработчикам игр, корпоративные инвестиции, плагин для Facebook и другие — Сервисы на vc.ru Свежее Вакансии… Написать Уведомлений пока нет Пишите хорошие статьи, комментируйте,и здесь станет не так пусто Войти Ru Group Александр Горный каждый ...

Исследование: стартапы становятся «единорогами» так часто, что это перестало быть редкостью

Исследование: стартапы становятся «единорогами» так часто, что это перестало быть редкостью — Финансы на vc.ru Свежее Вакансии… Написать Уведомлений пока нет Пишите хорошие статьи, комментируйте,и здесь станет не так пусто Войти Только в США существует почти полторы сотни «единорогов». В ...