Hi-Tech

Итоги 2019 года: как «Сбербанк» стал ИТ-компанией и что это значит для российского рынка

Итоги 2019 года: как «Сбербанк» стал ИТ-компанией и что это значит для российского рынка — Финансы на vc.ru

Новая запись

Уведомлений пока нет

Пишите хорошие статьи, комментируйте,
и здесь станет не так пусто

Войти

Прямой эфир

["\u041f\u0440\u0438\u043b\u043e\u0436\u0435\u043d\u0438\u0435-\u043f\u043b\u0430\u0446\u0435\u0431\u043e \u0441\u043a\u0430\u0447\u0430\u043b\u0438
\u0431\u043e\u043b\u044c\u0448\u0435 \u043c\u0438\u043b\u043b\u0438\u043e\u043d\u0430 \u0440\u0430\u0437","\u041d\u0435\u0439\u0440\u043e\u043d\u043d\u0430\u044f \u0441\u0435\u0442\u044c \u043d\u0430\u0443\u0447\u0438\u043b\u0430\u0441\u044c \u0447\u0438\u0442\u0430\u0442\u044c \u0441\u0442\u0438\u0445\u0438
\u0433\u043e\u043b\u043e\u0441\u043e\u043c \u041f\u0430\u0441\u0442\u0435\u0440\u043d\u0430\u043a\u0430 \u0438 \u0441\u043c\u043e\u0442\u0440\u0435\u0442\u044c \u0432 \u043e\u043a\u043d\u043e \u043d\u0430 \u043e\u0441\u0435\u043d\u044c","\u0413\u043e\u043b\u043e\u0441\u043e\u0432\u043e\u0439 \u043f\u043e\u043c\u043e\u0449\u043d\u0438\u043a \u0432\u044b\u043a\u0443\u043f\u0438\u043b
\u043a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u044e-\u0441\u043e\u0437\u0434\u0430\u0442\u0435\u043b\u044f","\u041a\u043e\u043c\u043f\u0430\u043d\u0438\u044f \u043e\u0442\u043a\u0430\u0437\u0430\u043b\u0430\u0441\u044c \u043e\u0442 email
\u0432 \u043f\u043e\u043b\u044c\u0437\u0443 \u043e\u0431\u0449\u0435\u043d\u0438\u044f \u043f\u0440\u0438 \u043f\u043e\u043c\u043e\u0449\u0438 \u043c\u0435\u043c\u043e\u0432","\u041a\u043e\u043c\u0430\u043d\u0434\u0430 \u043a\u0430\u043b\u0438\u0444\u043e\u0440\u043d\u0438\u0439\u0441\u043a\u043e\u0433\u043e \u043f\u0440\u043e\u0435\u043a\u0442\u0430
\u043e\u043a\u0430\u0437\u0430\u043b\u0430\u0441\u044c \u043d\u0435\u0439\u0440\u043e\u043d\u043d\u043e\u0439 \u0441\u0435\u0442\u044c\u044e","\u0425\u0430\u043a\u0435\u0440\u044b \u0441\u043c\u043e\u0433\u043b\u0438 \u043e\u0431\u043e\u0439\u0442\u0438 \u0434\u0432\u0443\u0445\u0444\u0430\u043a\u0442\u043e\u0440\u043d\u0443\u044e
\u0430\u0432\u0442\u043e\u0440\u0438\u0437\u0430\u0446\u0438\u044e \u0441 \u043f\u043e\u043c\u043e\u0449\u044c\u044e \u0443\u0433\u043e\u0432\u043e\u0440\u043e\u0432"]

Приложение-плацебо скачали
больше миллиона раз

Подписаться на push-уведомления

В тексте я расскажу о сделках «Сбербанка» за этот год и о том, как они повлияли на венчурный, ИТ- и другие рынки России. Меня зовут Алексей Соловьёв, я венчурный инвестор и венчурный партнёр двух фондов, включая Skolkovo Digital, а также партнёр крупного частного инвестора.

В закладки

В 2019 году «Сбербанк» определённо стал главным ньюсмейкером в темах инвестиций, сделок, слияний и поглощений: каждую одну-две недели выходят либо новости об очередной сделке или выходе одного из фондов, либо цитаты Германа Грефа на тему финтеха, искусственного интеллекта, виртуальной реальности, будущих технологических трендов.

Банк уже успел потратить на эту цель около 60 млрд рублей, сейчас в экосистему входит более 20 компаний. По словам Грефа, к 2024 году «Сбербанк» планирует построить цифровую экосистему.

К чему приложил руку «Сбер»: Okko, DocDoc…

Коротко о крупных компаниях и сервисах, связанных со «Сбербанком».

vc.ru

Кого и за сколько он купит, — все эти сделки задают бенчмарки на рынке, дают сигналы в него. Очевидно, что «Сбербанк» — компания-гигант, действия которого влияют не только на него самого, но и рынок в целом. Рынок действует, исходя из этих сигналов.

Давайте рассмотрим эти сделки. За последний год «Сбербанк» успел создать совместные предприятия со почти всеми ИТ-гигантами в России.

Содержание

Сделка с «Яндекс.Маркетом»

Банк выкупил 45% вновь выпущенных акций «Яндекс.Маркета» за 30 млрд рублей. В 2018 году Сбербанк основал с «Яндекс.Маркетом» совместное предприятие с целью построить «русский Amazon». Совместными проектами СП стали маркетплейс внутренней торговли «Беру» и маркетплейс Bringly для покупки товаров из-за рубежа.

Также «Яндекс.Маркет» развивает сеть постаматов BoxBot, в этом году начал тестировать приложение «Суперчек» для сравнения цен в магазинах крупнейших ритейлеров, получения кэшбека и формирования списка покупок, а также запустил ряд прямых интеграций для клиентов «Сбербанка».

Герман Греф говорил о возможном IPO «Яндекс.Маркета» в перспективе пяти лет, которое предусмотрено соглашением при условии достижения определённых темпов роста и размеров компании.

В «Яндекс.Маркете» объяснили, что партнёры планируют сфокусироваться на развитии другого маркетплейса, «Беру», который растёт и с осени тестирует торговлю товарами из зарубежных магазинов. В декабре 2019 года один из совместных проектов компаний, Bringly, перестал принимать заказы.

Сделка с Mail.ru Group

Mail.ru Group со своей стороны внесёт в компанию долю в сервисе доставки еды Delivery Club и «Ситимобиле», а также связанные с ними инвестиции в других проектах: каршеринге YouDrive, автоматах с едой DC Daily и доставке готовых блюд Performance Group. В июле «Сбербанк» создал совместное предприятие с Mail.ru Group, чтобы доставлять еду и развивать такси. Компания также инвестирует в проект 8,5 млрд рублей.

«Сбербанк» же внесёт долю в компании Foodplex, цифровой платформе для ресторанного рынка, и около 38 млрд рублей.

Ещё в СП войдёт сервис доставки товаров из магазинов «СберМаркет», созданный на базе стартапа Instamart, который вошёл в экосистему «Сбербанка» летом 2019 года.

Всего «Сбербанк» и Mail.ru Group инвестируют в СП 47 млрд рублей и планируют вложить ещё до 17,6 млрд рублей, если за год после сделки компания достигнет целевых показателей.

Банк подписал юридически обязывающие документы по приобретению миноритарной доли в компании «МФ Технологии». А ещё ноябре стало известно, что «Сбербанк» купит 36% компании-владельца большинства голосов в Mail.ru Group за 11,3 млрд рублей.

Основными конкурентами совместного предприятия станут сервисы «Яндекса», у которого перевозки и доставка еды — самые растущие активы.

Это однозначно хорошо для венчурной индустрии. Противостояние двух гигантов на рынках такси, доставки еды, онлайн-торговли может привести к тому, что новые гиганты будут покупать больше проектов на рынке, чтобы расширять своё присутствие.

Согласно результатам ежегодного исследования «Венчурный Барометр 2019», инвесторы выделили продолжение активных M&A со стороны «Сбербанка» и Mail.ru Group в тройку положительно влияющих на рынок событий.

Однако сейчас список наиболее активных компаний в этой части выглядит так: «Сбербанк», Mail.ru Group (+ «МФ Технологии»), МТС, «Яндекс», а значит, пока перевес явно не в пользу государственных структур. Несколько лет назад, когда речь заходила об активности корпораций, чаще всего упоминали госкорпорации.

Сделка с Rambler Group

В июле 2018 года основано СП «Сбербанка» и Rambler Group с целью создать цифровую платформу для ресторанов Foodplex, а потом последовала покупка «Сбербанком» 46,5% интернет-бизнеса Rambler Group.

При этом сети кинотеатров «Синема парк» и «Формула кино» не войдут в состав компании. «Сбербанк» получит 46% интернет-бизнеса Rambler Group в обмен на 9–11 млрд рублей, которые пойдут на развитие бизнеса и погашение долга по кредитам банку «Траст».

В октябре этого года Foodplex, компания СП, запустила приложение для похода в рестораны SberFood, которое объединило функции нескольких проектов под управлением Foodplex: систем маркетинга и платежей Plazius, сервиса бронирования «Афиша Рестораны», резервирования столов Smart Reserve и разработчика системы автоматизации R-Keeper.

В будущем SberFood войдёт в СП Сбербанка и Mail.ru Group в сфере еды и транспорта. У пользователей есть доступ к акциям и программам лояльности кафе и ресторанов.

Новое приложение от «Сбербанка» в сфере еды даст возможность корпорации предлагать своим клиентам услуги в ещё одной сфере повседневной жизни.

Конкурентная экосистема «Яндекса», если уже можно так сказать, пока не имеет такого же приложения для похода в рестораны и кафе, но их сервис доставки «Яндекс.Еда» растёт очень большими темпами: во втором квартале 2019 года «Яндекс.Еда» выручила 776 млн рублей, увеличившись на 600% по сравнению со вторым кварталом 2018 года и почти нагнав принадлежащий Mail.ru Group сервис Delivery Club (865 млн рублей), пишет Forbes.

Не исключено, что в следующем году мы услышим о новых совместных предприятиях «Сбербанка», например, с «Газпромбанком» (хотя там уже есть коллаборация через ЦРТ и Digital Horizon), «Почтой России», ВТБ (хотя ВТБ сам вроде бы решил пойти по пути «Сбербанка»), с «Ростелекомом», АФК «Система» и сложно ещё сказать с кем.

О сделках фондов «Сбербанка»

Ряд инвестиций и выходов фондов SBT Venture Fund I и SBT Venture Fund II работает на медийный фон «Сбербанка» как стратегического инвестора.

Например, в этом году произошли выходы для SBT Venture Fund II: при покупке McDonald’s израильского стартапа Dynamic Yield и при выходе израильского стартапа Tufin на IPO при оценке в $450 млн.

При выходе Uber на IPO на Нью-йоркской бирже случился экзит для USM Holdings, Caspian VC Partners, LetterOne и в том числе фонда SBT Venture Fund I.

Также в этом году фонд «Сбербанка» под управлением Fort Ross Ventures вложился в американский стартап FireFly (сумма сделки неизвестна) и стал лид-инвестором раунда С в американский стартап Fetch Robotics на $46 млн.

О других сделках

Продолжились покупки компаний для расширения «Сбербанком» своего влияния в непрофильных для банка сегментах: рекрутинг, логистика, мероприятия.

«Сбербанк» планирует его модернизировать и создать нового масштабного игрока на рынке. В этом году «Сбербанк» купил HR-сервис Rabota.ru, третий по величине рекрутинговый сервис в стране.

Совместно с венчурным фондом Digital Horizon «Сбербанк» инвестировал в разработчика систем распознавания голоса и лиц «Центр речевых технологий» (ЦРТ).

В результате сделки «Сбербанк» получил 51% ЦРТ, который создаёт системы записи телефонных разговоров и речевого оповещения, системы биометрического доступа (в том числе распознавания лиц), программы преобразования речи в текст, синтезаторы речи, а также военную продукцию.

В июле «Сбербанк» приобрёл логистическую компанию Shiptor, на базе которой запущена платформа «СберЛогистика», интегрированная со всеми системами банка и сервисами экосистемы.

«Сбербанк» и группа бизнес-ангелов вложились в сервис по аренде площадок для мероприятий Bash Today.

По слухам, «Сбербанк» также планирует запустить стриминговый сервис в партнёрстве с музыкальным сервисом Zvooq, который предоставит юридическую и техническую поддержку, библиотеку, но сам стриминг будет под брендом «Сбербанка».

Кажется, что для «Сбербанка» нет непрофильных сфер, и, согласно стратегическому видению компании, все сегменты, охватывающие разные сферы жизни клиентов, могут войти в его экосистему.

Мнение инвестора

Теперь он стремится стать огромной экосистемой. «Сбербанк» уже давно стал ИТ-платформенным банком и самым упоминаемым потенциальным стратегом на рынке. Это желание, которое манит многих лидеров технологических лидеров на мировом рынке.

Вопросы «эко» и «системности» мне лично, как венчурному инвестору, интересно рассмотреть через призму M&A (политики слияний и поглощений) «Сбербанка». Банально, но для того, чтобы быть экосистемой, нужно две вещи: «эко» и «система».

Пока тут диагноз неутешительный: покупок компаний venture-backed не так много (компании, развитие которых поддержал венчурный инвестор).

Самый известный случай — медицинский стартап DocDoc, за который «Сбербанк» многие критикуют за высокую цену покупки, и Segmento, где вышла группа бизнес-ангелов, которые дальше не стали реализовывать свою деятельность на венчурном рынке.

Остальные активности, наблюдаемые в 2019 году, — сделки, которые нельзя назвать выходами, замкнувшими венчурную цепочку добавленной стоимости, или мегасделки, которые на текущий момент не поменяли ситуацию на российском венчурном рынке.

Сложно сказать, есть ли у банка система и стратегия в части венчурного рынка, если опираться только на новости за прошедший год и не использовать инсайдерскую информацию.

Но когда компания — одна из крупнейших на рынке, системообразующая, продолжает увеличивать долю и влияние, одним из элементов стратегии таких компаний должна быть «социальная ответственность» за отрасль.

Ответственность, которая реализует задачи экологизации отношений между участниками отрасли и её развитие изнутри.

Экологичность покупок — это то, что было бы полезно сделать частью M&A-стратегии такого гиганта. Понятно, что «Сбербанк» последовательно реализует свою стратегию по части покупок. Я сам пришёл в венчур из M&A, поэтому представляю, насколько сложно и неоднозначно принимаются M&A-решения.

Я надеюсь, что «Сбербанк» будет системно выступать в качестве стратегического инвестора и покупать такие VC-backed-команды, которые будут растить свой бизнес под крылом у большого брата с удвоенной силой, тех, кто сумеет использовать синергию от взаимодействия со стратегом и развивать бизнес после поглощения по модели win-win.

Материал опубликован пользователем.
Нажмите кнопку «Написать», чтобы поделиться мнением или рассказать о своём проекте.

Написать

Реклама на vc.ru

Блоги компаний

Показать еще

{ "page_type": "article" }

Прямой эфир

Показать больше

Похожие публикации

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Кнопка «Наверх»